Une valse est interrompue. Ava révèle à quel point elle est tombée financièrement et combien il lui est difficile de prendre soin de son fils.

Paul est curieux de savoir pourquoi sa mère et lui n'ont pas de voiture. Ava explique que c'est parce qu'ils sont pauvres. Paul demande à nouveau pourquoi il en est ainsi. Ava affirme que c'est parce que son père n'a pas de chance. Paul annonce qu'il a de la chance.

Paul monte à l'étage et chevauche son cheval à bascule, lui demandant de l'emmener là où se trouve la chance. Il va de plus en plus vite jusqu'au moment où il crie un nom : Daffodil.

L'oncle Oscar entre, ayant entendu le bruit, et demande à Paul ce qui se passe. Paul lui révèle son secret : le cheval à bascule est chanceux et lui murmure les noms de chevaux de course. Oscar appelle le gardien de Paul, Bassett, qui admet que Paul lui dit les noms des chevaux de course gagnants. Les trois se rendent aux courses pour le prouver.

Paul se sent presque accablé par le bruit, mais il gère. Oscar et Bassett parient sur Daffodil. Bassett joue le rôle de l'annonceur de course et les trois voient la prédiction de Paul se réaliser. Les trois chantent comme quoi cela changera tout.

Paul dit à Oscar qu'il espère que l'argent gagné empêchera la maison de chanter. Paul entend la maison chanter - « elle » chante qu'il manque toujours, que rien ne suffit. Il fait promettre à Oscar de ne pas dire à sa mère d'où provient l'argent; cela pourrait gâcher leur chance. Oscar lui dit de ne jamais arrêter de monter sur son cheval.

Paul demande à sa mère pourquoi elle chante toujours des chansons tristes et si elle connaît quelque chose de plus joyeux. Ava le réprimande. Elle exprime son profond regret pour la stupidité et la vanité de sa jeunesse. Le monde ne sourit que pour les jeunes, dit-elle. Paul espère qu'elle sourira lors de son anniversaire demain, mais elle ne sourit pas. À sa fête d'anniversaire, Oscar lui remet l'argent gagné à la course, mais elle répond sèchement : ça ne suffit pas.

Ava est déçue de sa fête d'anniversaire et Paul lui demande pourquoi elle n'est pas heureuse.

Les prédictions se réalisent et l'argent continue d'arriver. On le dépense et Paul remonte sur son cheval. Pendant ce temps, la maison se remplit de parures. Mais elle continue à chanter. Elle en veut plus, mais la chance de Paul se dissipe à mesure que son énergie diminue.

Paul supplie son cheval à bascule de lui donner plus de chance pour le Derby. Ava décide que Paul a été trop agité ces derniers temps, et la distance entre eux s'accroît. Ava quitte la chambre de Paul et déplore son manque de compréhension. Elle mérite du luxe de temps en temps. Paul lui enlève son confort. Comme d'habitude, elle entend Paul monter bruyamment sur son cheval à bascule. Alors qu'elle lui crie d'arrêter, Oscar, Bassett et la maison l'encouragent. Paul crie un nom.  

Le dernier voyage de Paul l'a laissé gravement malade. Oscar et Bassett lui disent qu'ils ont tout parié et qu'ils sont bons pour la vie. Paul demande à sa mère si elle sera enfin heureuse, enfin souriante. Elle sourit, mais alors qu'ils quittent sa chambre pour faire la fête, Paul entend la maison murmurer. Ça ne suffit pas. Paul est désespéré et rampe vers son cheval à bascule pour obtenir plus de chance, plus d'argent. Il essaie de le chevaucher, échoue, appelle une dernière fois sa mère et meurt seul.

Ava déplore le manque de compréhension de Paul et son besoin de luxe.